学費のための投資戦略③　リスクとの上手な付き合い方【投資　実践編】

前回のあらすじ

期待リターンは6.1％！（エンジニア視点）

学費のための投資戦略②　期待リターンの算出法【投資　実践編】

こんにちは。かどいち＠山奥エンジニアです。

私、かどいちはこんな人です

そんな私が、エンジニアの視点で
資産運用の有用性をお伝えする記事になっています！

さて、前回の記事では、運用のシミュレーションなどで使われる
期待リターンについて、エンジニア視点で考察してみたところ

平均的に年間6.1％くらい増える

という結論になりましたね。
ただし、ここまでの議論では
「リスク」について考慮していませんでした。

リスク、、、怖いですよね。
私も保険の勧誘で

「投資はリスクがありますよね？大丈夫ですか？」

と、何度も脅されたのを覚えています。
でも皆さん、ちょっと待ってください。

リスクって何ですか？

リスクの定義についてよくわからないまま

なんか怖い。よくわからないけど、怖い！

となっていませんか？

そこで今回の記事では

について、図やグラフを使ってわかりやすく説明しようと思います！

こんな方にオススメできる記事となっています！

ざっくり3行で説明すると、こんな内容になっています！

ぜひ、見ていってくださいね！

しゃらくせぇ！結論だけ教えやがれ！
って人。あなたはどんな人ですか？

①学費の貯蓄をしたい人・・・ここをクリック

②とにかく増やしたい人・・・ここをクリック

根気強い人は続きを読んでみてね！

１．リスクって何？

ところで皆さん、リスクの定義って知っていますか？
投資を始めた当初、僕はよく知りませんでした。
そして知らないまま、なんとなく恐れていました。

でも大丈夫、正しく理解すれば怖くなんてありません！

リスクとは「未来に対する不確実性」のことです！

もう少し簡単に書くと、、、

この「わからない」のことを「リスク」と呼びます。

なので、決して悪いだけのものではないのです。
わからんから確実な予測できないよね
というものなのです。

１－１　リスクの定義

ではリスクはどのように定義されるのでしょうか？
そのやり方ですが、

未来のことはわからないので、過去を振り返って、
どのくらい株価がばらついているか？を指標とします。

概念はこんな感じ。

楽天証券のサイトで言うと、この部分にあたります。

リターンと一緒で、調べる期間が違えば結果が違ってきます。
※リターンのばらつきについては　→ここをクリック

１－２　リスクの算出方法

で、次に計算方法です。
中身をわかっていると、応用が利きますよ！

でも、興味ないって人は　→ここをクリックしてね！

リスクの定義は

どのくらいばらついているか？

を数字にしたものを使います。

すなわち「標準偏差」です。

この標準偏差と「確率」を使うことで、
リターンのばらつきを予測できます。

確率。そうです。サイコロを振って６の目が２回続けて出るのは〇％、、、
とか、そういうやつです！中学校の頃やりましたね！

リスクとは、

「このくらいの確率で、リターンがこのくらいブレるよ」

ということを表現したものになります。

標準偏差と確率については、
製造エンジニア的にはとても便利なのですが、
これについては書くと長いので
今回は計算方法について説明しますね。

①過去のリターンを並べる
まず、月ごとのリターンをざっと並べます。
※リターンって何？って人は　→ここをクリック

こんな感じ。増えている月もあれば減っている月もありますね。
じゃあこれがどのくらいのばらつきなのか？指標にするべく
次に標準偏差の計算をします。

②Excelで関数を使う
　＝STDEV（集計するセル）

以上です！簡単ですね！

このようにして2008年～2020年の期間で標準偏差を計算すると

「5.58％」という数字が出てきます。
これがリスクです！

標準偏差5.58%、、、で、何？って話ですよね。

このリスク5.58％というのは、
「毎月」
「68%くらいの確率で、±5.58%リターンがブレるよ！」
ということを意味します。

グラフにすると　→こんな感じです

標準偏差の特性上、そういうことが言えるのです。
よくわからんって人はごめんなさい。
これだけで１記事書くのでもうちょい待ってね！

１－３　リスクを年率換算

リスクを長い期間で見るときは、期間の平方根（√：ルート）を
かけることで算出できます。

つまり、12カ月間のリターンを知りたければ

19.33％が一年間のリスクとなります。

また、18年間のリスクを計算しようと思ったら

79.70％が18年間のリスクになります。

２．リスクを考慮したリターン

毎年のリスクが19.33％ということがわかりましたので、
おなじみ保険と投資の比較グラフを使用して
幅付きでリターンを見ていきましょう。

見たことない！って人は　→先にこちらの記事を見てね！

こんな感じになります！

結構幅が広いですね！

株式は「リスク資産」
リスクが大きい資産なのです。

つまり幅が大きい。
大きく勝つ時期もあれば、負ける時期もあります。

ですが、それを考慮しても、
ほとんどの場合はドル建て生命保険よりも
リターンが大きくなることがお分かりいただけるでしょう。

この場合、「18年目に保険に負けている確率」は

16％程度になります！

と、確率の話になると、こんな意見が出てきそうですね。

16%で負けるんだろ？
じゃぁ負けた時の責任は取ってくれるんだろうなぁ、あぁん？？

責任はとれませんが、そんな人たちのための提案はできます。

ソリューション提案！（言いたいだけ）

３．【提案】リスクを考慮した投資戦略

３－１実際の株価はまっすぐ変化しない

これまでにお伝えした通り、リスクの考え方は、
〇％の確率で±〇％の幅に収まる
というものです。

したがって、株価はランダムに、常に上がったり下がったりしながら
長い目で見ると徐々に増加していきます。

なので、上のグラフの点線をずーっとたどることは絶対にありません。
イメージこんな感じになります（あくまでイメージ）

ではこのうねり、
どのくらいの期間ごとに上下するのでしょうか？

ここで過去12年の推移を見てみると、期待値を下回る期間は
最大でも約２年となっています。

つまり、一旦株価が下がっても
2年も待てば元に戻っているのです。

３－２　目的の明確化と目標の設定

仮に、投資の目的が「学費の貯蓄」で、
目標金額が「500万円」だったとしましょう。

上のグラフのような推移で動いたのであれば
娘が16歳のタイミングで目標達成ですので、
その時点で現金化すればよいのです。
（これを利益確定と言います）

大切なのは、
「投資の目的」を明確にし
「目標金額」を無理なく設定することです。

年率６％だろうが４％だろうが、
どっちにしても学資保険よりも増えるのです。

欲張って目的を見失ってはいけません。
愛する娘（息子）の学費が確保できればいいのです。
確保できた時点で、リスクのない現金にしておけば、
その後は増えることはないですが、減ることもありません。

目的なんてないよ！とにかくお金を増やしたい！
そんな人もいるかもしれません。
そんな人にオススメなのは、

「絶対に売らずにずっと持つ」です。

リスクとリターンの関係上、
時間が経つほど勝つ確率がどんどん高くなります。

こんな感じです。

時間が経つほどリターンは増加しますが、
リスクの幅はそんなに増えないことがわかります。

30年も持てば、確率的にはほぼ負けないといってもいいくらいですね！

４．まとめ

ここまで書いてきたことをまとめると、こんな感じです。

リスクとは！

大切なことは！

上手にリスクを味方につけて、
目的を達成できるように投資をしていきましょう！

ちなみに今回の記事では

ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）

という投資信託での運用を前提にしています。
非常に優良な投資信託で、楽天証券から買うことができますので、
ぜひ一度ご検討ください！

※投資をする際は必ず自分で考えて判断してください。
自分の資産を増やせるのも守れるのも、
世界にただ一人、あなただけです。

ツイッターやってます。
僕らの仕事に興味がある方、質問ある方、お気軽にご連絡ください！
フォローしてもらえると、嫁の機嫌が悪くてもやり過ごせます。

きはち＠山奥エンジニア
Follow @kihachi_yamaoku
Instagram：kihachi_yamaoku